从华尔街反应看惠普与思科演义
作者 高飞 | 2009-11-12 15:15 | 类型 专题分析, 行业动感, 通讯产品 | 30条用户评论 »
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2009年11月12日，这是惠普宣布收购3Com后的第二天，一个普通的交易日，道琼斯指数微跌，大家都在等待脆弱的经济复苏。华尔街也对惠普和3Com的交易做出了反应。我们看看利益攸关方的股票表现，如左图。道指的两大巨头惠普和思科微跌，思科跌幅更大。3Coms上涨意料之中。思科的小对手Juniper跌，而存储交换机的最大厂商Brocade则大跌。 惠普显然将具有和思科直接交锋的产品线。3Com的企业网络产品很全，涵盖了路由器、以太网交换机。VoIP、无线接入设备、视频监控、网管软件、安全解决方案。 多数分析家也看好惠普此后会借助3Com在中国的市场地位，加上自己的服务，扩大在中国乃至全球企业网络设备的份额。长期而言，思科显然在价格和收益率上会有压力。不过短期而言，鉴于收购兼并的成本，思科在2010年上半年都不会感受到压力。 Juniper和Brocade呢？坊间曾传言这两家公司是惠普的收购对象。惠普不那么想进入核心网，但是Juniper很想和惠普合作利用其渠道销售其企业产品，甚至为ProCurve来OEM产品（如同Juniper与戴尔和IBM的合作）。现在这条路基本没戏了。Brocade一直想把存储交换机卖入惠普的数据中心解决方案，现在看来惠普极可能利用3Com的资源自己开发了。好歹Juniper的企业产品占总收入的比重小，而Brocade看来潜在收入打击更大，所以跌得更狠。 我们再来看看数据中心市场上的角力，下图是惠普收购3Com之前的技术方案图。“X”表示该公司已经拥有该解决方案。
五大巨头中，没有哪家具有全套数据中心解决方案。比起来似乎惠普和戴尔的漏洞比较多。惠普并购3Com后，至少安全、1-7层网络技术上漏洞补好了（用“#”表示）。遗憾的是，3Com不具备存储交换技术，而全球高端存储交换的老大是Brocade（2009年Q1超过65%份额），思科拥有其余份额。中低端存储交换市场上，2009年Q1Brocade份额超过75%，思科大约是20%。这也是为什么坊间一直传言惠普要买Brocade的原因——如果买了，上表中又可以堵上一个漏洞。 就目前看来，惠普虽有全球服务和大型服务器，但短期还无法拥有自己的存储交换技术，需要集成Brocade的。而思科携与EMC/VMware合作之利，加上自己三位一体的交换技术，似乎在数据中心上优势稍微大点。无论接下来的是并购还是技术创新，乱仗还要打一阵。 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
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雁过留声
“从华尔街反应看惠普与思科演义”有30个回复
“存储交换”领域应该以H3C的研发完全有能力快速进入的，所以HP缺的也就是数据库和虚拟化技术了。
本来Dell和Cisco互补性很好，但是Cisco今年三月推出刀片后，两家的关系迅速恶化。不知道Cisco能卖出几台刀片，能否补偿通过Dell的渠道销售Cisco产品带来的损失。
据另外一则新闻，HP已经在搞3Com的中国部分的人员retention plan，3Com那部分有价值一目了然。
H3C的不少弟兄们平时对3COM的人都颇有微词。
自己辛苦给公司赚钱，养那些拿更多钱的不干活的，任谁都会有意见。
思科/EMC 存储那一项的叉为什么不打上呢？
其实 HP不能收购J的原因 再简单不过了 市值太高 前些日子大概是130亿美金 再给点溢价 至少150亿美金吧 HP估计还没傻到那个地步 那可都是真金白银 ~~ 27亿就买走3COM+H3C 连20%不到
表格上面全部item，IBM都有solution。
IBM和Orical可以多看看juniper和Brocade。
继续看热闹，估计明年底以前都会有结果。
咋没提Avaya呢？收购了北电的资产后，也具备了一定的实力啊。
avaya为啥买北电呢？因为过去都是AT&T吗？可能大家的氛围一致吧。
唉，一声叹息啊。
avaya的最大优势在呼叫中心，收购北电也是看中北电企业网语音的客户资源，交换那点东西，早早要甩掉的。
潜龙兄说得很对，惠普看重3Com中国部分的价值，无论是人员还是渠道。如果把研发拿到中国来攻坚，估计“存储交换”能比美国快两个季度上马，思科估计明年memoial day就感受到压力了。
egg，你说得对，思科存储一项的X上了。
Alex，咱说的solution首先要native，不能是OEM的，所以网络技术的三个子项我还是选择给IBM留空。虚拟技术一项mark上了。
H3C的安防产品做得真不错，可惜明显不是HP的重点，干脆拆分出来，不要拖黄了可惜。
我倒觉得开发存储交换对HP不是那么急迫的需求。目前从brocade下单的方式挺好的，一旦自己开发出SAN交换机，则这个产品的客户只有HP自己的存储，而HP的存储还没强势到那个地步，要喂饱一个SAN交换机的产品线还是挺辛苦的。
同样的原因，IBM也不会收brocade，像ABC说的那样，brocade的归宿最可能是juniper或Qlogic这样的非存储厂商。
突然想起来当年avaya也是做数据的，还有一个以色列的贝尔实验室呢，lannet当年号称也是最早做4-7的公司呢。一时语塞忘记他们交换机的型号了。
其实，以色列的公司当年也很好玩，RAD集团下的公司都挺有意思的，不知道他们算不算国营企业，据说公有制在以色列占绝对主导地位。不知道谁得空给分析分析以色列的网络通信企业。
不知道有没有希伯来文的tektalk
首席，IBM的安全其实很强的，尤其是收购了ISS以后。Oracle/Sun也有一定的安全解决方案能力，在ID/Auth/Audit等方面。HP收购3COM后，能够获得Tippingpoint是对安全的一个提升。
IBM好像最近OEM了Juniper的SRX5800，3000系列。。。
SRX5000和SRX3000大概要卖个什么价钱？
高飞兄：
IBM在安全上面是否空白有待商榷。他要都被说成是空白的话，那就没有人敢说自己做安全了。
IBM的安全部分来自于对ISS的收购，当然这个收购确实知道现在都有些消化不良，不过ISS在安全业界也算是一杆旗帜了。旗下的X-Force多少年来都是安全研究领域里面备受尊敬的组织，多少顶级黑客出自这里，网络安全领域里面他的IDS长时间是市场第一，后来有所衰落，也是在前五名里面的第一集团。
声明一下在下非IBM人士，非托。
安全市场已经更多是服务市场，而非产品市场，所以看安全的角度也要换换了。
洗耳恭听潜龙兄对“安全市场已经更多是服务市场，而非产品市场，所以看安全的角度也要换换了。”的高见。
妄胆说一说对潜龙的话的理解
随着安全攻击的增加，和安全法规日益严格，客户的应对手段不再是放个防火墙在出口那么简单。很多时候，即使采购了高性能的设备，设计实施得不对，最终效果也不好。这是网络安全本身的性质决定的。
因此，客户需要的是对企业安全有全面理解的合作伙伴，能够从整体策略角度接入，帮助客户指定一套完善合理的防护措施，而产品仅仅是其中的一个元素。
换个角度理解真是另一片天空。等待更多专家评论
试图解释一下潜龙的point。security变得更是一个，虽然是一个重要的，plug in component在网络产品上。例如在enterprise，edge，甚至在core上。例如通过service blade，software module等等。
单独的security product有市场，但业界确实在converge。。。。
我也胡说几句。
当年测试NAC的时候发现除了技术问题以外，更多是策略和业务的问题。我是说只在NAC范畴。
做一个超强的大盒子或者做若干的较强的大盒子分布放，并且进行统一管理，可能是技术驱动的。
而围绕业务的呢？围绕应用的呢？客户到底要什么？
斗胆回大荣一下：
客户到底要什么？
1 十余年前，客户发现电脑网络出了问题，数据丢失了，完整性/可用性/保密性统统受到了影响；现在客户仍然面临这些问题……只是变得更难于追查更难于追溯更难于对抗……例如DDOS攻击。
2 安全业界的推诿之词是“业务变得复杂了，地下产业过于强大了，躲在暗处的敌人往往更难对付……” 于是众多的大牌公司出来说我们要为客户建立一个Baseline，有了参考的Baseline之后就开始说我们要Control，从被控到受控的转变经历了很长的一段时期。
3 安全却始终在这个漫长的时期内隶属于IT乃至IT下面的很小一部分，无法成为Enabler，只有真正创造业务价值的环节才会入得了大老板的法眼，因为那些是利润中心，而非成本中心；就算是成本中心，也只是看到IT这个帽子，无法小到安全至上；
4 客户到底要什么？问题很简单，个人看法“要的是业务稳定/可靠/有序/有保障的应对挑战并保持既定增幅”。那围绕这个安全业界的做法是什么？
5 头痛医头，脚痛医脚的方法自然有些许偏颇，只是大牌公司们所倡导的理念与架构就一定防止四海而皆准么？
6 大者恒大，强者恒强；但大就意味着转身不便，有失灵活；强就意味着刚劲有余，有失韧性。所以刚极柔至贴身为客户提供服务的小公司小团队仍然有很大的发展空间……
ps: 胡乱点两下，见笑了。
关于安全，我也可以说两句。
1、安全其实是其它技术的附庸
纵观各种安全技术，会发现安全没有统一的技术。从防病毒、抗DDoS到CA认证、加密，跨度非常大。
仔细分析，就会发现这些所谓的安全技术无非是操作系统、数据库、网络、存储的安全补丁而已。所以安全没有统一的技术，而是其他技术的附庸。
2、企业安全最重要的是管理，技术是管理的支撑，没有技术支撑的管理是无效的管理。
3、安全服务在国内还处于忽悠状态，真正的价值不大。
4、网络安全的未来，就是网络厂商做安全。随着安全部署的复杂性越来越大，做不好网络也很难做好安全。
大荣的例子非常精辟
为啥NAC这么难卖，思科却从来没说过要放弃？因为这个产品在北美有不错的市场，说白了，这是个针对北美市场开发的东西。
把NAC搬到国内以后，盒子还是那个盒子，但由于当初BU对市场的理解和国内的实际环境完全不在一条线上，因此困难重重，人见人躲
to billy
你说的很精辟。只是只能小范围讨论，到客户哪里还是得说：“我全能”。
人民群众是要在实践中才能找清方向的。
to zeroflag
我们都是得学学德鲁克的话啊。
to ben
似曾相识的说
to 大荣
已经快上升到哲学的范畴了。封嘴吧。
BRCD今天的股票$7.73。就是从HP买3com后那天跌下来，就一直没回去过。业界看来对HP整合3com的能力看好。
君可以看看当时3com收购华三以后的股价情况及这两年来的现状，再想想华尔街对这件事的态度，恐怕就没那么乐观了。
3Com2007年收购华三后，花街反应平平，3Com最后盈利都是“悄悄”的，因为这家公司实在难以引起波澜了。HP毕竟是蓝筹股，其动作引起的水花要更大。
不过这几年影响股市还要靠金融的复苏，HP在3com上整合成功出击也要是2011年的事情了。